Tesouro Selic, Como Investir?
Para falar de Tesouro Selic, o primeiro passo é entender como funciona um investimento. Temos dois perfis diferentes: Quem empresta dinheiro e quem pega dinheiro emprestado.
Quem empresta dinheiro recebe em troca o valor emprestado + os juros pelo empréstimo, que é uma forma de compensar quem está emprestando o dinheiro.
Quem pega emprestado paga pelo valor que pegou + juros do empréstimo.
OBS: Os juros normalmente variam de acordo com o tempo em que o valor do empréstimo deverá ser pago e também com o risco de quem pegou o dinheiro emprestado não pagar a dívida. Quanto maior o tempo e maior o risco, a tendência é que os juros sejam maiores.
O Tesouro Selic segue a mesma lógica pois de fato não deixa de ser um empréstimo. Neste caso quem empresta o dinheiro é uma pessoa física, e quem pega o dinheiro emprestado é o governo brasileiro. Para isto, ela compra títulos públicos disponibilizados pelo governo com a promessa de receber de volta o valor pago pelos títulos mais os juros, que no caso do Tesouro Selic corresponde exatamente a taxa Selic,que falaremos mais adiante. Logo os títulos públicos são uma das formas que o Governo Federal encontrou para arrecadar verba com o intuito de aliviar suas finanças.
Ou seja, investindo no Tesouro, você está emprestando dinheiro diretamente para o governo.
Existem várias formas de se emprestar dinheiro no nosso país, seja para empresas, para bancos e para o governo. O empréstimo para o governo é considerado o investimento mais seguro existente, pois para que você fique sem receber o valor emprestado é necessário que o país inteiro quebre, algo bastante difícil. Quando você empresta dinheiro para um banco, apesar de ser bem difícil de acontecer, na prática é muito mais fácil de um banco “quebrar” e dar calote do que um país inteiro. Vale considerar que os bancos também investem dinheiro em títulos públicos, ou seja, se o governo quebrar, o banco também sofre consequências com isto e também pode vir a quebrar, por isto emprestar dinheiro para o governo é considerado tão seguro.
Investir em títulos públicos trata-se de um dos investimentos mais comuns e mais conservadores (leia-se seguro quando o assunto é investimento) do Brasil, pois trata-se de um “empréstimo” para o governo.
O Tesouro Selic é um título público pós-fixado, ou seja, você só vai saber quanto o investimento vai render de fato, depois que o título vencer ou quando você resgatar o dinheiro (é possível resgatar o valor investido antes do vencimento), isto porque a rentabilidade, o quanto você vai receber de lucro (o quanto o governo vai te pagar de juros), varia de acordo com a Taxa Selic (Taxa básica de juros da nossa economia). Por isto o nome Tesouro Selic.
O Tesouro Selic possui um fluxo simples de investimento, você faz a aplicação e recebe o valor investido acrescido da rentabilidade, no momento em que desejar resgatar o dinheiro ou na data de vencimento do título. O resgate pode ser feito a qualquer momento respeitando o seu tempo de liquidez de D+1 (Dia do resgate + 1 dia útil).
Tesouro Direto x Tesouro Selic
A título de curiosidade a sigla SELIC se refere ao Sistema Especial de Liquidação e Custódia, que é a taxa básica de juros do país. É utilizada pelo mercado bancário nacional e internacional para realizações de operações dando como garantia títulos públicos federais.
A confusão entre os “tesouros”, SELIC e DIRETO são recorrentes, então vamos por partes. O Tesouro Direto é um programa criado em 2002 pelo governo federal e a bolsa de valores (B3) para vender títulos públicos para o investidor pessoa física através de uma plataforma que fosse simples e de fácil acesso. Tesouro Selic é um dos títulos públicos disponíveis para os investidores investirem seu dinheiro.
Os títulos públicos são vendidos em lotes maiores e adquiridos por bancos, corretoras e/ou fundo de investimentos, a partir daí são divididos em pequenos pedaços e comercializados em fatias.
No meio de vários títulos públicos disponibilizados pelo governo, existe um, mais difundido e conhecido como Tesouro Selic. Porém existem diversos outros títulos, como por exemplo: Tesouro IPCA, Tesouro Prefixado (LTN), Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal). Para saber mais sobre os tipos de títulos do Tesouro Direto acesse o site do Tesouro.
Como investir no Tesouro Selic?
O primeiro passo para investir no Tesouro Selic é encontrar uma instituição financeira habilitada, pode ser um banco ou uma corretora de valores. Ela será responsável por intermediar suas negociações, hoje a maioria das corretoras cobram taxa 0 de administração para compras de tesouro direto. A forma mais fácil e recomenda é abrir uma conta no site de uma corretora, você faz tudo pela internet, sem sair de casa, de forma fácil e segura.
Para efeito de informação a conta da corretora é como a conta de um banco, só que com uma diferença que talvez traga ainda mais segurança para o investidor, tanto o valor que vai ser transferido para ser investido quanto o valor que será resgatado pelo investidor, só pode ser transacionado através de contas da própria pessoa. Não é possível, por exemplo, sacar dinheiro da sua conta em uma corretora para conta de uma pessoa diferente, bastante interessante isto né.
Para encontrar uma corretora, clique aqui e acesse um post sobre o assunto.
Características do Tesouro Selic
- Indicado para o investidor conservador;
- Possui baixo risco e alta liquidez (facilidade de resgate do valor investido);
- Fluxo simples: aplicação e resgate podem ser feitas através do site das corretoras;
- Rentabilidade é sempre positiva.
Rentabilidade do Tesouro Selic
O Tesouro Selic rende 100% da Taxa Selic, que nada mais é, a taxa básica de juros determinada pelo COPOM (Comitê de Política Monetária) órgão responsável por definir a taxa de juros básica do nosso país.
Apenas para efeito de curiosidade: A taxa Selic é dividida em duas partes, a taxa meta e a taxa over. Abaixo uma breve descrição do que é cada uma, mas não se apegue a isto, principalmente a TAXA OVER, o detalhamento principalmente da taxa Over é só a título de curiosidade.
Taxa Meta:
É a apresentada nos noticiários e que representa a taxa básica de juros da economia do país. A cada 45 dias, é discutida pelo COPOM que leva em consideração as perspectivas para a economia brasileira. A taxa Selic é uma forma de o governo regular diversos pontos da economia, como inflação, taxa de juros externa, câmbio e outras variantes. Se a inflação está muito alta é porque existe muito dinheiro disponível no mercado porém o poder de compra deste dinheiro acaba ficando baixo, uma forma simples do governo regular a inflação é aumentar a taxa básica de juros a Selic, fazendo isto menos dinheiro ficará disponível no mercado, pois o acesso ao crédito, a empréstimos por exemplo, ficará muito mais caro, logo teremos menos dinheiro circulando. O aumento ou diminuição da Taxa Selic causa um efeito cascata em toda a economia.
É importante ressaltar que a Selic serve de referência para as demais taxas da economia.
Quando o valor da Taxa Meta sobe reflete diretamente na geração de empregos e na desestimulação de alguns investimentos, porque fica mais caro para o empresário, por exemplo, ter acesso a crédito para investir no seu negócio e para quem tem dinheiro guardado acaba valendo mais a apena investir em investimentos de renda fixa que estão pagando boas taxas de juros do que utilizar este dinheiro em outros tipos de investimentos, investimentos estes que normalmente fazem o dinheiro circular na economia de forma a gerar maior crescimento da mesma.
Taxa Over:
A Taxa Over é um pouco mais complexa, para realizar um simples investimento no Tesouro Selic, poderíamos dizer que seu entendimento é um tanto que indiferente ou não muito ou ainda quase nada importante. Ela é definida diariamente, exceto feriados e finais de semana, pelo mercado de transação de títulos públicos.
Vamos lá, a Taxa Over da Selic é uma média ponderada das taxas de negociação dos títulos públicos federais. Ela é formada pela Lei de Oferta e Demanda dos títulos. Quanto maior é a procura por financiamentos de títulos públicos, a Selic Over é menor, porém, se há mais pessoas com carteiras de títulos para tomar dinheiro, ela sobe.
Na prática, o que podemos perceber, pelo histórico de negociações, é que a Selic Meta é negociada sempre há 0.10 ou 0.11 a menos que a taxa Selic Meta.
Qual a liquidez do Tesouro Selic?
Liquidez: D+1
A liquidez (tempo de resgate do investimento) do Tesouro Selic é o dia em que foi solicitado o resgate mais 1 (um) dia útil, após este prazo o dinheiro está disponível para saque na sua conta. Significa que se você solicitar o resgate hoje, no final próximo dia útil o dinheiro estará na sua conta.
Como é cobrado o IR (imposto de renda) do Tesouro Selic?
O IR é cobrado apenas sobre os lucros (rendimentos). Quanto mais tempo você deixa o dinheiro investido, menos IR é descontado no momento do resgate.
O imposto de renda é abatido no momento do resgate do investimento.
Abaixo os valores por DIA/% do quanto pagar de IR:
Resgate em até 180 dias, IR de 22,5% sobre o lucro.
Resgate entre 181 e 360 dias , IR de 20% sobre o lucro.
Resgate entre 361 e 720 dias , IR de 17,5% sobre o lucro.
Acima de 720 dias, 15% sobre o lucro.
Vale a pena investir no Tesouro Selic?
O Tesouro Selic é um investimento seguro, muito indicado para quem quer uma reserva de emergência ou um investimento de curto prazo com liquidez rápida. Sem dúvida alguma é um investimento com rendimento melhor que a famosa poupança, que devido a seu baixo rendimento costuma diminuir o poder de compra do dinheiro que você investiu quando se considera um investimento de prazo maior.
A compra do Tesouro Direto pode ficar suspensa?
Sim. Em momentos de instabilidade do mercado, a plataforma do Tesouro é suspensa para evitar prejuízos às instituições que adquiriram os títulos públicos em lotes, para evitar grandes diferenças entre os valores dos lotes em que as corretoras, bancos e outras instituições adquiriram os títulos e os valores que foram disponibilizados para venda, para o investidor final.
Existe muito boato pela internet de que se o Tesouro fechar você vai perder o seu dinheiro investido, mas não passa de boato. É simplesmente uma estratégia de proteção para evitar prejuízos. Assim que o momento estabilizar, o tesouro é reaberto para compra. De fato isto acontece, mas são raras as vezes em que você se depara com esta situação. Muitas vezes o mercado fecha apenas por algumas horas.
Qual a relação entre a taxa selic e o IPCA?
Já que explicamos o que é a SELIC, para facilitar ainda mais seu entendimento e o funcionamento do mercado financeiro, vamos falar um pouco sobre o IPCA.
IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) ou simplesmente índice que mede a inflação, variação nos gastos que afetam os consumidores finais, ou seja, as pessoas.
Selic e IPCA funcionam como uma gangorra (imagem abaixo):
Quando a inflação está alta, o IPCA está alto, logo como forma de regular a inflação o governo aumenta a taxa básica de juros a SELIC. Quando a inflação encontra-se estabilizada o governo tende a diminuir a taxa de juros, incentivando investimentos em todos os setores da economia, pois como havíamos dito, com a Selic mais baixa, os juros dos empréstimos ficam mais baratos, a tendência é que os empresários peguem mais dinheiro emprestado para realizar novos investimentos em suas empresas ou até mesmo resgatem e invistam o dinheiro que tinham investido, gerando mais empregos e fazendo a economia crescer e o dinheiro circular de forma mais dinâmica.
Resumo
O Tesouro Selic é um título público, uma forma de emprestar dinheiro para o governo, onde os juros, o valor recebido pelo valor emprestado ao governo é a taxa Selic (Taxa básica de juros do país). Para investir no Tesouro Selic basta abrir uma conta em uma corretora de investimentos habilitada, transferir o dinheiro da conta corrente de um banco para a conta da corretora e realizar a compra do título através do site da corretora. O resgate pode ser feito a qualquer momento, durante o horário de funcionamento do Tesouro Direto e o tempo para o dinheiro ficar disponível na conta da corretora é o dia do resgate mais 1 dia útil.
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