Tesouro Selic: como investir?

Para falar de Tesouro Selic, o primeiro passo é entender como funciona um investimento. Temos dois perfis diferentes: Quem empresta dinheiro e quem pega dinheiro emprestado.

Quem empresta dinheiro recebe em troca o valor emprestado + os juros pelo empréstimo, que é uma forma de compensar quem está emprestando o dinheiro.

Quem pega emprestado paga pelo valor que pegou + juros do empréstimo.

OBS: Os juros normalmente variam de acordo com o tempo em que o valor do empréstimo deverá ser pago e também com o risco de quem pegou o dinheiro emprestado não pagar a dívida. Quanto maior o tempo e maior o risco, a tendência é que os juros sejam maiores.

O Tesouro Selic segue a mesma lógica pois de fato não deixa de ser um empréstimo. Neste caso quem empresta o dinheiro é uma pessoa física, e quem pega o dinheiro emprestado é o governo brasileiro. Para isto, ela compra títulos públicos disponibilizados pelo governo com a promessa de receber de volta o valor pago pelos títulos mais os juros, que no caso do Tesouro Selic corresponde exatamente a taxa Selic,que falaremos mais adiante. Logo os títulos públicos são uma das formas que o Governo Federal encontrou para arrecadar verba com o intuito de aliviar suas finanças.

Ou seja, investindo no Tesouro, você está emprestando dinheiro diretamente para o governo.

Existem várias formas de se emprestar dinheiro no nosso país, seja para empresas, para bancos e para o governo. O empréstimo para o governo é considerado o investimento mais seguro existente, pois para que você fique sem receber o valor emprestado é necessário que o país inteiro quebre, algo bastante difícil. Quando você empresta dinheiro para um banco, apesar de ser bem difícil de acontecer, na prática é muito mais fácil de um banco “quebrar” e dar calote do que um país inteiro. Vale considerar que os bancos também investem dinheiro em títulos públicos, ou seja, se o governo quebrar, o banco também sofre consequências com isto e também pode vir a quebrar, por isto emprestar dinheiro para o governo é considerado tão seguro.

Investir em títulos públicos trata-se de um dos investimentos mais comuns e mais conservadores (leia-se seguro quando o assunto é investimento) do Brasil, pois trata-se de um “empréstimo” para o governo.

O Tesouro Selic é um título público pós-fixado, ou seja, você só vai saber quanto o investimento vai render de fato, depois que o título vencer ou quando você resgatar o dinheiro (é possível resgatar o valor investido antes do vencimento), isto porque a rentabilidade, o quanto você vai receber de lucro (o quanto o governo vai te pagar de juros), varia de acordo com a Taxa Selic (Taxa básica de juros da nossa economia). Por isto o nome Tesouro Selic.

O Tesouro Selic possui um fluxo simples de investimento, você faz a aplicação e recebe o valor investido acrescido da rentabilidade, no momento em que desejar resgatar o dinheiro ou na data de vencimento do título. O resgate pode ser feito a qualquer momento respeitando o seu tempo de liquidez de D+1 (Dia do resgate + 1 dia útil).

Tesouro Direto x Tesouro Selic

A título de curiosidade a sigla SELIC se refere ao Sistema Especial de Liquidação e Custódia, que é a taxa básica de juros do país. É utilizada pelo mercado bancário nacional e internacional para realizações de operações dando como garantia títulos públicos federais.

A confusão entre os “tesouros”, SELIC e DIRETO são recorrentes, então vamos por partes. O Tesouro Direto é um programa criado em 2002 pelo governo federal e a bolsa de valores (B3) para vender títulos públicos para o investidor pessoa física através de uma plataforma que fosse simples e de fácil acesso. Tesouro Selic é um dos títulos públicos disponíveis para os investidores investirem seu dinheiro.

Os títulos públicos são vendidos em lotes maiores e adquiridos por bancos, corretoras e/ou fundo de investimentos, a partir daí são divididos em pequenos pedaços e comercializados em fatias.

No meio de vários títulos públicos disponibilizados pelo governo, existe um, mais difundido e conhecido como Tesouro Selic. Porém existem diversos outros títulos, como por exemplo: Tesouro IPCA, Tesouro Prefixado (LTN), Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal). Para saber mais sobre os tipos de títulos do Tesouro Direto acesse o site do Tesouro Direto. Para ver as taxas de hoje de cada título, acesse o Tesouro Direto hoje.

Como investir no Tesouro Selic?

O primeiro passo para investir no Tesouro Selic é encontrar uma instituição financeira habilitada, pode ser um banco ou uma corretora de valores. Ela será responsável por intermediar suas negociações, hoje a maioria das corretoras cobram taxa 0 de administração para compras de tesouro direto. A forma mais fácil e recomendada é abrir uma conta no site de uma corretora, você faz tudo pela internet, sem sair de casa, de forma fácil e segura.

Para efeito de informação a conta da corretora é como a conta de um banco, só que com uma diferença que talvez traga ainda mais segurança para o investidor, tanto o valor que vai ser transferido para ser investido quanto o valor que será resgatado pelo investidor, só pode ser transacionado através de contas da própria pessoa. Não é possível, por exemplo, sacar dinheiro da sua conta em uma corretora para conta de uma pessoa diferente, bastante interessante isto né.

Para encontrar uma corretora, veja as corretoras com taxa zero.

Características do Tesouro Selic

1. Indicado para o investidor conservador;
2. Possui baixo risco e alta liquidez (facilidade de resgate do valor investido);
3. Fluxo simples: aplicação e resgate podem ser feitas através do site das corretoras;
4. Rentabilidade é sempre positiva.

Rentabilidade do Tesouro Selic

O Tesouro Selic rende 100% da Taxa Selic, que nada mais é, a taxa básica de juros determinada pelo COPOM (Comitê de Política Monetária) órgão responsável por definir a taxa de juros básica do nosso país.

Apenas para efeito de curiosidade: A taxa Selic é dividida em duas partes, a taxa meta e a taxa over. Abaixo uma breve descrição do que é cada uma, mas não se apegue a isto, principalmente a TAXA OVER, o detalhamento principalmente da taxa Over é só a título de curiosidade.

Taxa Meta:

É a apresentada nos noticiários e que representa a taxa básica de juros da economia do país. A cada 45 dias, é discutida pelo COPOM que leva em consideração as perspectivas para a economia brasileira. A taxa Selic é uma forma de o governo regular diversos pontos da economia, como inflação, taxa de juros externa, câmbio e outras variantes. Se a inflação está muito alta é porque existe muito dinheiro disponível no mercado porém o poder de compra deste dinheiro acaba ficando baixo, uma forma simples do governo regular a inflação é aumentar a taxa básica de juros a Selic, fazendo isto menos dinheiro ficará disponível no mercado, pois o acesso ao crédito, a empréstimos por exemplo, ficará muito mais caro, logo teremos menos dinheiro circulando. O aumento ou diminuição da Taxa Selic causa um efeito cascata em toda a economia.

É importante ressaltar que a Selic serve de referência para as demais taxas da economia.

Quando o valor da Taxa Meta sobe reflete diretamente na geração de empregos e na desestimulação de alguns investimentos, porque fica mais caro para o empresário, por exemplo, ter acesso a crédito para investir no seu negócio e para quem tem dinheiro guardado acaba valendo mais a apena investir em investimentos de renda fixa que estão pagando boas taxas de juros do que utilizar este dinheiro em outros tipos de investimentos, investimentos estes que normalmente fazem o dinheiro circular na economia de forma a gerar maior crescimento da mesma.

Taxa Over:

A Taxa Over é um pouco mais complexa, para realizar um simples investimento no Tesouro Selic, poderíamos dizer que seu entendimento é um tanto que indiferente ou não muito ou ainda quase nada importante. Ela é definida diariamente, exceto feriados e finais de semana, pelo mercado de transação de títulos públicos.

Vamos lá, a Taxa Over da Selic é uma média ponderada das taxas de negociação dos títulos públicos federais. Ela é formada pela Lei de Oferta e Demanda dos títulos. Quanto maior é a procura por financiamentos de títulos públicos, a Selic Over é menor, porém, se há mais pessoas com carteiras de títulos para tomar dinheiro, ela sobe.

Na prática, o que podemos perceber, pelo histórico de negociações, é que a Selic Over fica sempre 0,10 ou 0,11 ponto abaixo da Selic Meta.

Qual a liquidez do Tesouro Selic?

Liquidez: D+1

A liquidez (tempo de resgate do investimento) do Tesouro Selic é o dia em que foi solicitado o resgate mais 1 (um) dia útil, após este prazo o dinheiro está disponível para saque na sua conta. Significa que se você solicitar o resgate hoje, no final próximo dia útil o dinheiro estará na sua conta.

Como é cobrado o IR (imposto de renda) do Tesouro Selic?

O IR é cobrado apenas sobre os lucros (rendimentos). Quanto mais tempo você deixa o dinheiro investido, menos IR é descontado no momento do resgate.

O imposto de renda é abatido no momento do resgate do investimento.

Abaixo os valores por DIA/% do quanto pagar de IR:

Resgate em até 180 dias, IR de 22,5% sobre o lucro.

Resgate entre 181 e 360 dias , IR de 20% sobre o lucro.

Resgate entre 361 e 720 dias , IR de 17,5% sobre o lucro.

Acima de 720 dias, 15% sobre o lucro.

Vale a pena investir no Tesouro Selic?

O Tesouro Selic é um investimento seguro, muito indicado para quem quer uma reserva de emergência ou um investimento de curto prazo com liquidez rápida. Sem dúvida alguma é um investimento com rendimento melhor que a famosa poupança, que devido a seu baixo rendimento costuma diminuir o poder de compra do dinheiro que você investiu quando se considera um investimento de prazo maior.

A compra do Tesouro Direto pode ficar suspensa?

Sim. Em momentos de instabilidade do mercado, a plataforma do Tesouro é suspensa para evitar prejuízos às instituições que adquiriram os títulos públicos em lotes, para evitar grandes diferenças entre os valores dos lotes em que as corretoras, bancos e outras instituições adquiriram os títulos e os valores que foram disponibilizados para venda, para o investidor final.

Existe muito boato pela internet de que se o Tesouro fechar você vai perder o seu dinheiro investido, mas não passa de boato. É simplesmente uma estratégia de proteção para evitar prejuízos. Assim que o momento estabilizar, o tesouro é reaberto para compra. De fato isto acontece, mas são raras as vezes em que você se depara com esta situação. Muitas vezes o mercado fecha apenas por algumas horas.

Qual a relação entre a taxa selic e o IPCA?

Já que explicamos o que é a SELIC, para facilitar ainda mais seu entendimento e o funcionamento do mercado financeiro, vamos falar um pouco sobre o IPCA.

IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) ou simplesmente índice que mede a inflação, variação nos gastos que afetam os consumidores finais, ou seja, as pessoas.

Selic e IPCA funcionam como uma gangorra (imagem abaixo):

Quando a inflação está alta, o IPCA está alto, logo como forma de regular a inflação o governo aumenta a taxa básica de juros a SELIC. Quando a inflação encontra-se estabilizada o governo tende a diminuir a taxa de juros, incentivando investimentos em todos os setores da economia, pois como havíamos dito, com a Selic mais baixa, os juros dos empréstimos ficam mais baratos, a tendência é que os empresários peguem mais dinheiro emprestado para realizar novos investimentos em suas empresas ou até mesmo resgatem e invistam o dinheiro que tinham investido, gerando mais empregos e fazendo a economia crescer e o dinheiro circular de forma mais dinâmica.

Resumo

O Tesouro Selic é um título público, uma forma de emprestar dinheiro para o governo, onde os juros, o valor recebido pelo valor emprestado ao governo é a taxa Selic (Taxa básica de juros do país). Para investir no Tesouro Selic basta abrir uma conta em uma corretora de investimentos habilitada, transferir o dinheiro da conta corrente de um banco para a conta da corretora e realizar a compra do título através do site da corretora. O resgate pode ser feito a qualquer momento, durante o horário de funcionamento do Tesouro Direto e o tempo para o dinheiro ficar disponível na conta da corretora é o dia do resgate mais 1 dia útil.

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